现在买消费基金,能给双11剁手回血吗?

今夜,我们都是尾款人~

这注定是一个有喜又悔的夜晚。付款一时爽,还款火葬场,既然大家最近消费得热火朝天,那消费板块是不是要崛起了呢?

今天规划君就来跟大家聊一聊当下的消费基金。

今年的消费基金,和前两年相比,有些逊色。据统计,目前市场上的消费主题基金已超过200只(A/C份额分开计算)。截至2021年11月9日,在这208只可统计的消费主题基金中,只有45只在今年实现了正收益,而剩下近八成都没赚到钱 ,其中单只基金净值最大跌幅超过45%。

相比去年此刻,彼时市场上约有170只消费主题基金,只有8只的年内收益是负的,其余都录得正收益,并且,平均收益都高达近40%,还真是此一时彼一时啊。

不过,为啥今年消费板块不行了呢?下面我来从横向和纵向两个角度给各位分析一下。

横向来看,因为今年的热度不在消费板块这,在哪呢?想必大家都深有感触,在新能源。前两年霸榜的消费医药,今年全都退居二线,把C位让给了新能源。新能源的崛起,有周期规律的原因,也有政策导向的因素,这里就不具体展开了。总之,板块轮动是市场常态,今年的风口已不再是消费,资金买入意愿不强,加上前两年已经累计一定涨幅,估值偏高,所以今年以来,消费板块整体颓势。

纵向来看,这才是消费板块表现不佳的深层原因,就是今年的消费,的确是不行,消费企业业绩显著下降。

从需求端,也就是消费者角度说,别看双11搞得红红火火,但这两年疫情经历过后,很多人的收入都受到了很大影响,再加上某些行业的陨落,比如教培、旅游、房产中介等等,有一大批人都陷入了失业。这也就导致了居民整体购买力的下降,买的人少了,销量下滑自然盈利也下滑;

再来从供给端看,对于企业而言,今年商品整体价格暴涨,上游成本上涨,下游产品并没有即刻涨价,或者即便涨价了,也需要一个过程,因为价格传导需要时间。而这中间时滞期的损失,都是企业自己在承担,这就是为什么,前段时间三季报披露时,很多消费行业的公司财报都很难看的原因。关于原料价格和产品价格间的矛盾,大家可以从宏观数据PPI-CPI剪刀差数值来看,差值越大,说明企业越艰难。

那么,现在买消费基金,能涨吗?

这会儿直接说会,或者不会,都是不负责任的,所以大家还请耐起性子,听完分析再做判断。

从过往双11前十个交易日的消费基金表现看,赚钱概率还是挺高的。咱们拿疫情前的数据来看,据wind统计,“2015年-2019年,有数据可统计的消费主题基金平均区间涨幅分别为5.63%、0.84%、2.65%、1.01%、3.33%,取得正收益的基金比例分别为95%、87%、87%、75%、98%,单只基金区间最高涨幅分别为14.62%、6.35%、7.43%、6.04%、9.81%。”

不过,有一说一,这种短期行情可能还是受情绪驱动的因素较大,双11销量对于企业的长期增长曲线,并不能起到太大影响。

既然双11影响甚微,咱们不妨从基本面出发,客观预判一下后面消费行业会怎么走。

首先,随着治疗和预防药物的研发,疫情对生产生活的影响肯定会越来越小,大家的就业和收入有望边际改善,那么购买力也就会慢慢恢复。

再来,随着大宗商品的价格稳定,再加上企业目前也都在逐步提价,尤其是那些必选消费,比如卖奶的、卖酱油的、卖肉的、卖榨菜的头部公司,最近都纷纷说要涨价了,虽然身为消费者,咱肯定会抱怨,但从企业营收角度来说,涨价后盈利就能上去,是好事。

所以说,消费主题基金短期涨不涨的看缘分,但后面中期维度看,大概率是能够上涨的,不过里面也会有分化,可能不是普涨,比如先从强涨价逻辑的必选消费开始涨,等等。

这种情况对于普通投资者来说,选主动管理型基金就会比被动的消费指数基金要好一些,因为优秀的基金经理能帮你挑出“有涨头”的消费企业来买,尽可能避免被动指基那种,被某些“大块头”拖累的情况。

规划君帮大家筛出了几位擅长消费领域的基金经理,认同消费回暖逻辑的小伙伴,可以参考看看。

华安安信消费的王斌,近三年来的年化回报高达61.27%,而最大回撤仅-12.98%,成绩非常亮眼;

富国消费主题混合的王园园,投资性价比也很高,近三年的夏普比率高达1.5左右;

浦银安盛消费升级的杨富麟,擅于发掘消费行业中的增长黑马,在今年上半年消费低迷的情况下,阶段收益高达22%以上;

嘉实新消费的谭丽,稳健派一枚,在收益突出的同时,回撤控制得也很得当,近三年最大回撤仅-17%。

还是得再啰嗦一句,大家别光顾凑单买一堆根本用不着的东西,最后这几小时,要不咱冷静冷静,把购物车捋一捋删一删?

大家在基金投资的过程中,可能会遇到这些问题:

涨了,买入怕追高,卖了怕卖飞;跌了,买入怕抄在半山腰,卖出又心疼割肉。尤其是今年的市场行情,风格切换的比较快,很难抓住节奏。

受到情绪波动、认知偏差、热点以及各种短视型销售的影响和忽悠,投资过程非常耗神和揪心,结果可能和付出并不成正比。

为此好规划推出X基金——每个交易日,为你甄选一只且仅一只,适用于当日的优质基金。

X基金的意义就是帮助我们在恰当的时间买入,再在恰当的时间卖出。一方面可以避免“过山车”行情带来的负面投资体验;另一方面及时止盈可以锁定收益落袋为安。

X基金目前有68只基金正在运行中,27只基金已止盈;平均用43天获得了9.71%的绝对收益。

————市场有风险,投资需谨慎————(责任编辑:王治强 HF013)

来源:和讯网

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